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金融供给侧结构性改革背景下的中小银行转型与发展

2019年5月24日,银保监会发布公告称,鉴于包商银行出现严重信用风险,为保护存款人和其他客户合法权益,对包商银行实行接管。此次接管是20年以来监管再度出手整治问题银行,在金融供给侧结构性改革的大背景下,包商银行事件有其特殊性,同时也反映了部分中小银行共同存在的问题。


2019年7月21日,在365棋牌网页版_365棋牌游戏客服电话_365棋牌可以短信充值吗主办,鸿儒金融教育基金会提供学术支持的第148期【鸿儒论道】上,国务院发展研究中心金融研究所银行室副主任王刚先生深入探讨了中小银行在发展过程中面临的压力以及存在的风险,金融供给侧结构性改革背景下中小银行的转型与发展之路。

王刚分析了包商银行整个接管事件,根据接管方案包商银行部分债务工具未得到全额理赔,主要是单笔5000万元以上的大额债权,包括同业CD、同业存款等,预计平均保障比例在90%左右。此次接管打破了刚兑预期,以事实证明了问题银行是可以处置出清的,它们的债务工具是可能违约的。从长远来看,银行业参与者“有进有出”,是整个银行业回归健康、理性的关键一步,是一项非常典型的“金融供给侧改革”措施。

他指出在从“刚性兑付”向“有进有出”切换的过程中,毫无疑问在短期内会对市场造成一次性冲击,这是需要监管层和市场主体密切关注的。此次接管案既会冲击中小银行的同业负债,也会冲击对公存款。待到一次性冲击效果消退后,未来的银行业务结构也和以前不同。很多低等级中小银行同业负债利率中将包含合理的信用利差,因此融资成本提高(或者融难度加大),再去投资于其他资产时,可能会利差收缩或无利可图。

他强调在金融供给侧结构性改革背景下,中小银行转型与发展要以方向纠偏为抓手,多措并举推进转型。其中在校正转型方向时,一要厘清转型痛点,将资源配置更多投向解决小银行总部管理能力不足的问题;二要突破理念转变和组织转型这一转型难点;三应聚焦于战略再定位基础上的差异化竞争策略。

最后,王刚指出中小银行转型与发展需要一些政策支持:一是完善风险评级和预警体系,加强对高风险金融机构风险的早期识别和及时预警,实现对问题金融机构的“早识别、早预警、早发现、早处置”,尽可能降低风险损失。二是总结问题金融机构处置的经验,加快出台《银行业金融机构破产处置条例》和《存款保险条例实施细则》。在相关法律法规中应明确一些关键问题,如明确接管程序的触发条件,明确接管组织的权力范围,明确存款保险制度实施限额保险,防范道德性风险。

复旦大学经济学院教授、绿庭新兴金融业态研究中心主任王永钦,东方证券资产管理有限公司董事总经理王丹,国海证券研究所宏观组组长樊磊作为评议嘉宾出席了本次活动。

王永钦认为包商银行的处理打破了政府对中小银行的隐性担保,其处理方法可以借鉴地方债的思路,银行其实也可以用国家信用做抵押品,降低融资成本来帮助实体经济,所以关键不是掐断负债端的隐性信用担保,而是应该限制资产端的出资方向,引导资金进入实体经济。对于小银行的发展趋势,他指出,事实上中国的银行太少了,我们需要小银行,因为小银行对地方性的信息市场了解非常充分,首先应该让它们在负债端充分利用国家的信用担保抵押功能,相当于大银行把资金批发零售给小银行,小银行再借给下面的企业,如美国地方银行的发展历史,先是有地区性银行,然后再跨洲设分行,中国前些年是可以跨省吸收存款的,后来又被禁止,这打击了小银行的发展,中国应该借鉴美国,让地方性的银行跨省设分行,吸收各种存款去竞争。2012年之后,中国经济就处于债务高企,企业相当于面临贫血的情况,应该正视中国流动性问题,否则情况会越来越差。

王丹指出,中国是一个杂和的经济体,同样的问题发生在英美,他们会让市场进行选择和淘汰,往往经市场选择的东西至少从股东的角度是有利的,而中国做选择的时候主要考虑经济全局。同时他认为包商银行的影响远远没有结束,现在非银的融资链条越来越紧,这一做法打击了两个主要的经济体,一个是民营经济,另一个是地方政府。对于金融领域的供给侧改革,其限制了谁,强大了谁,最终的影响如何判定,事实大于言论。

樊磊认为,按照诺贝尔经济学奖阿克洛夫的观点,包商银行事件会带来如下的影响:一是对信用进行重新定价,原来都是政府的信用,政府的信用价格是统一的,无风险利率,变为商业信用后不同机构就有不同的价格;二是,如果中间信息披露不正常,市场是不会有成交的,就会出现明显的流动性、违约的问题,当出现这些事情的时候可能会触发系统性的风险。他指出,所有这些事情到目前来看还算是比较正常,但问题是现在整个银行市场出现了一刀切的现象,有些民企债券在利差完全可以覆盖潜在违约风险的情况下还借不到钱,一个看起来通过打破刚兑让市场更有配置资源的努力,最终的结果恰恰跟初衷相反。他最后强调,中国应当坚持市场化的导向,同时加强法治环境建设。在推动相关改革时要考虑到客观环境的约束,不宜于过度的理想化或者过快,否则就会产生一些预想不到的意外后果。

本次【鸿儒论道】由365棋牌网页版_365棋牌游戏客服电话_365棋牌可以短信充值吗院长傅蔚冈博士主持,现场几位专家还与参会者探讨了牌照管理、制度环境建设等问题。

【鸿儒论道】由365棋牌网页版_365棋牌游戏客服电话_365棋牌可以短信充值吗主办,鸿儒金融教育基金会提供学术支持,并获得香港东英金融集团和淳厚基金管理有限公司的支持,双周定期举行。论坛关注中国金融与宏观经济中的各种问题,致力于为学者、监管者和业界专家搭建跨界交流的平台,为中国经济和金融提供专业意见。

(文字整理:任姣姣)

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